FY2025 Proposed Operating and Capital Budgets

)< 3URSRVHG %XGJHW ,QWURGXFWLRQ

&RXQW\ 7D[ 5DWHV

,QFRPH 7D[

)UHGHULFN &RXQW\¶V LQFRPH WD[ UDWH ZDV FKDQJHG WR LQWURGXFH YDULDEOH UDWHV IURP WR VWDUWLQJ IRU FDOHQGDU \HDU 7KLV FKDQJH ZLOO DIIHFW WKH LQFRPH WD[HV FROOHFWHG IRU WKH VHFRQG KDOI RI )< DQG D IXOO \HDU IRU )< 7KH WD[ LV DVVHVVHG DV D SHUFHQWDJH RI WKH WD[SD\HU¶V 0DU\ODQG WD[DEOH LQFRPH ,QGLYLGXDOV ZKR PDLQWDLQ OHJDO UHVLGHQFH LQ 0DU\ODQG RU ZKR HDUQ RU UHFHLYH LQFRPH IURP 0DU\ODQG VRXUFHV PXVW SD\ 0DU\ODQG LQFRPH WD[ 7KH VL[ WD[SD\HU FODVVLILFDWLRQV DUH VLQJOH PDUULHG ILOLQJ MRLQWO\ PDUULHG ILOLQJ VHSDUDWHO\ KHDG RI KRXVHKROG TXDOLI\LQJ ZLGRZ HU ZLWK GHSHQGHQW FKLOG DQG GHSHQGHQW WD[SD\HU ,QFRPH HDUQHG E\ DQ HVWDWH RI D GHFHDVHG SHUVRQ LV VXEMHFW WR LQFRPH WD[ LQ WKH VDPH PDQQHU DV LQGLYLGXDOV

:ŽŝŶƚ͖ ,ĞĂĚ ŽĨ ,ŽƵƐĞŚŽůĚ͖ YƵĂůŝĨŝĞĚ tŝĚŽǁ

EĞƚ dĂdžĂďůĞ /ŶĐŽŵĞ

ZĂƚĞ

ϬͲΨϮϱ͕ϬϬϬ

Ϯ͘Ϯϱй Ϯ͘ϳϱй Ϯ͘ϵϲй ϯ͘ϮϬй

ΨϮϱ͕ ϬϬϭͲΨϭϬϬ͕ ϬϬϬ ΨϭϬϬ͕ ϬϬϭͲΨϮϱϬ͕ ϬϬϬ ΨϮϱϬ͕ ϬϬϭ Žƌ ŵŽƌĞ

^ŝŶŐůĞ͖ DĂƌƌŝĞĚ ĨŝůŝŶŐ ^ĞƉĂƌĂƚĞ͖ ĞƉĞŶĚĞŶƚ

EĞƚ dĂdžĂďůĞ /ŶĐŽŵĞ

ZĂƚĞ

ϬͲΨϮϱ͕ϬϬϬ

Ϯ͘Ϯϱй Ϯ͘ϳϱй Ϯ͘ϵϲй ϯ͘ϮϬй

ΨϮϱ͕ ϬϬϭͲΨϱϬ͕ ϬϬϬ ΨϱϬ͕ ϬϬϭͲΨϭϱϬ͕ ϬϬϬ ΨϭϱϬ͕ ϬϬϭ Žƌ ŵŽƌĞ

7KH WD[ EDVH LV WKH WD[SD\HU¶V IHGHUDO DGMXVWHG JURVV LQFRPH DGMXVWHG E\ 0DU\ODQG DGGLWLRQV DQG VXEWUDFWLRQV GHGXFWLRQV DQG H[HPSWLRQV \LHOGLQJ 0DU\ODQG 7D[DEOH ,QFRPH 7KH &RXQW\¶V WD[ UDWH LV DSSOLHG WR 0DU\ODQG 7D[DEOH ,QFRPH

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

&ƌĞĚĞƌŝĐŬ ŽƵŶƚLJ /ŶĐŽŵĞ dĂdž Ͳ ĚĞĚƵĐƚŝŽŶƐ Θ ĞdžĞŵƉƚŝŽŶƐ DĂƌLJůĂŶĚ dĂdžĂďůĞ /ŶĐŽŵĞ dž ŽƵŶƚLJ dĂdž ZĂƚĞ нͬ Ͳ ŵŽĚŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐ ƚŽ ŝŶĐŽŵĞ &ĞĚĞƌĂů ĚũƵƐƚĞĚ 'ƌŽƐƐ /ŶĐŽŵĞ DĂƌLJůĂŶĚ ĚũƵƐƚĞĚ 'ƌŽƐƐ /ŶĐŽŵĞ

(PSOR\HUV DUH UHTXLUHG WR ZLWKKROG WD[HV EDVHG RQ ZLWKKROGLQJ WDEOHV IURP WKH ZDJHV RI HPSOR\HHV (PSOR\HUV UHPLW ZLWKKROGLQJ WD[HV WR WKH &RPSWUROOHU PRQWKO\ TXDUWHUO\ DQQXDOO\ VHDVRQDOO\ RU DV DFFXPXODWHG IRU WKH ODUJHVW HPSOR\HUV EDVHG RQ WKH DPRXQW RI WD[HV ZLWKKHOG

5HFRUGDWLRQ 7D[ 5HFRUGDWLRQ LV DQ H[FLVH WD[ LPSRVHG IRU WKH SULYLOHJH RI UHFRUGLQJ DQ LQVWUXPHQW LQ WKH ODQG UHFRUGV )UHGHULFN &RXQW\¶V UHFRUGDWLRQ WD[ UDWH IRU )< LV RI FRQVLGHUDWLRQ 7KH PDMRULW\ RI WKH WD[ LV GHGLFDWHG WR VSHFLILF SXUSRVHV LQFOXGLQJ VFKRRO FRQVWUXFWLRQ DFTXLVLWLRQ DQG GHYHORSPHQW RI SDUNODQG SUHVHUYLQJ DJULFXOWXUDO ODQGV DQG WR DVVLVW ZLWK DIIRUGDEOH KRXVLQJ 7KH GHGLFDWHG IXQGV DUH UHFRUGHG DQG WUDFNHG LQ YDULRXV VSHFLDO UHYHQXH IXQGV 7KH UHPDLQLQJ DPRXQW SHUFHQW LV UHFRUGHG LQ WKH *HQHUDO )XQG

$OORFDWLRQ IRU HDFK UHFRUGDWLRQ GROODU FROOHFWHG

24